La gestion évolutive trouve ses origines dans une approche de gestion qui était initialement réservée aux grandes fortunes, permettant d’investir dans une grande variété de marchés et de classes d’actifs à travers le monde. L’idée innovante de DNCA a été de rendre cette gestion accessible à l’ensemble des porteurs, en créant un fonds qui réplique cette approche.
L’histoire de la stratégie commence en août 2000, lorsque la société DNCA Finance a été lancée. Le fonds DNCA Évolutif a été conçu pour démocratiser l’accès à une gestion diversifiée et flexible, permettant à un plus grand nombre d’investisseurs de bénéficier d’une gestion de qualité. Aujourd’hui, la gestion évolutive est incarnée par le compartiment DNCA Invest Évolutif de la SICAV de droit luxembourgeois DNCA INVEST, créé en 2007, qui conserve cet ADN de proposer un fonds tout-terrain, conçu pour naviguer à travers les fluctuations du marché.
Le style de gestion repose sur trois piliers fondamentaux : la diversification, la flexibilité et l’équilibre.
Diversification : Le fonds investit dans diverses classes d’actifs, incluant des actions, des obligations d’État, des obligations de crédit, des instruments monétaires et des indices liés à l’inflation. De plus, il bénéficie d’une diversification géographique, ce qui lui permet de capter les dynamiques des différentes zones économiques mondiales.
Flexibilité : DNCA Invest Évolutif est un fonds flexible, permettant d’ajuster son exposition aux actions et aux obligations en fonction des conditions de marché. Cette flexibilité permet de chercher à tirer parti des opportunités tout en gérant les risques. L’investissement en actions peut aller de 0 % à 100 %.
Équilibre : Le fonds vise à maintenir un équilibre entre les différents styles de gestion value et croissance, ainsi qu’entre les différentes zones géographiques. Cet équilibre est crucial pour chercher à générer de la valeur pour les investisseurs dans diverses conditions de marché, tout en contrôlant la volatilité.
Natixis Interépargne propose depuis 2019, en partenariat avec DNCA, l’accès à cette stratégie évolutive via le FCPE Sélection DNCA Évolutif ISR, qui est nourricier[1] du fonds DNCA Invest Évolutif. Les actifs détenus par des clients d’épargne salariale et retraite s’approchent des 100 M€[2]. Ce chiffre illustre l’intérêt, toujours bien actuel, pour cette stratégie. Le fonds Sélection DNCA Évolutif ISR est présent dans les dispositifs d’épargne salariale et retraite de plus de 2 000 entreprises et de plus de 30 000 épargnants2, symbole, s’il en est, de cet accès au plus grand nombre voulu par les fondateurs de la stratégie chez DNCA !
Nom du FCPE : Sélection DNCA Evolutif ISR, le FCPE ne bénéficie pas à ce jour du Label ISR.
Fonds nourricier du compartiment maître DNCA INVEST – EVOLUTIF de la SICAV DNCA INVEST
Codification AMF (part I) : 990000116179
Code ISIN (part I) : QS0004036727
Classification SFDR : Art.8
Proportion minimale d’investissements durables : 20%
Proportion minimale d’alignement à la taxonomie : 0%
Date de création : 13/03/2017
Horizon d’investissement : Minimum 5 ans
Devise : Euro
Forme juridique : Fonds d’Investissement Alternatif (FIA) qui a la forme juridique d’un FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise)
Indicateur de référence du fonds maître : 25% MSCI World NR EUR + 25 MSCI Europe NR EUR + 50% Bloomberg Euro Govt Inflation Linked 1-10 years
Fréquence de calcul des VL : Quotidienne
Société de gestion : VEGA Investment Solutions
Frais de souscription : 5% max
Frais de rachat : néant
Frais de gestion (part I) : 1.87%
Commission de surperformance : néant.
Indicateur de risque :
Autres risques importants du Produit non pris en compte dans le calcul de l’indicateur de risque synthétique (SRI) : risque de crédit, risque de liquidité, risque de contrepartie, risques liés aux Impacts des techniques de gestion utilisées.
Au travers de son investissement dans le compartiment DNCA Invest – Évolutif, Sélection DNCA Évolutif ISR est exposé aux risques suivants :
- Risque de perte en capital
- Risque actions
- Risque de taux
- Risque de crédit
- Risque de change
- Risque lié aux investissements dans les pays émergents
- Risque lié à l’investissement dans des produits dérivés (tels que les CFD et les swaps sur portefeuille dynamique)
- Risque lié à l’investissement dans des Contingent Convertibles Bonds et/ou des obligations échangeables
- Risques liés aux investissements dans des instruments financiers dérivés
Risques spécifiques liés à l’investissement en CoCo (contingent convertible bonds)
- Risque lié aux titres en difficulté
- Risques spécifiques liés à l’investissement ESG
- Risque de durabilité
Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au Règlement du FCPE et au Document d’Informations Clés (DIC) avant de prendre toute décision finale d’investissement disponibles sur le site internet https://www.interepargne.natixis.com/epargnants ou sur demande écrite auprès de la société de gestion.
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Le FCPE Sélection DNCA Évolutif ISR est géré par :
VEGA Investment Solutions – Société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP-04000045 en date du 30 juillet 2004. Société Anonyme à Conseil d’Administration au capital de 2 869 638,25 €, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 353 690 514, titulaire de l’identifiant unique REP papiers n° FR417367_01UEPO délivré par l’ADEME, dont le siège social est sis 43, avenue Pierre Mendès France 75013 Paris.
Le compartiment maître DNCA Invest Évolutif est géré par :
DNCA Finance est une Société en Commandite Simple agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en tant que société de gestion de portefeuille sous le numéro GP00-030 régie par le Règlement général de l’AMF, sa doctrine et le Code Monétaire et Financier. DNCA Finance est également Conseiller en Investissement non indépendant au sens de la Directive MIFID II. DNCA Finance – 19 Place Vendôme-75001 Paris – e-mail : dnca@dnca-investments.com – tél : +33 (0)1 58 62 55 00 – site internet : www.dnca-investments.com.
DNCA Invest Evolutif est un compartiment de DNCA INVEST Société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois ayant la forme d’une Société Anonyme – domiciliée au 60 Av. J.F. Kennedy – L-1855 Luxembourg. Elle est agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et soumise aux dispositions du Chapitre 15 de la Loi du 17 décembre 2010.
Natixis Interépargne est une Société anonyme à Conseil d’administration au capital de 8 890 784 Euros, immatriculée au RCS Paris sous le numéro B 692 012 669.
Siège social : 59, avenue Pierre Mendès-France – 75013 Paris. Tél. 01.58.19.43.00
Nomenclature d’Activités Françaises : 6419Z
Numéro de TVA intracommunautaire : FR78692012669
Natixis Interépargne est une entreprise d’investissement, régie par le Code Monétaire et Financier, agréée en France par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) – 4 place de Budapest, 75009 PARIS CEDEX 09. Natixis Interépargne est intermédiaire d’assurance, immatriculée à l’ORIAS, sous le numéro 10 058 367. Adhérent à l’AFG (Association Française de la Gestion financière).
[1] Un fonds nourricier est un fonds investi au minimum à 90 % dans un seul autre fonds qui prend alors la qualification de maître. La performance du fonds nourricier pourra être inférieure à celle du compartiment maître en raison notamment des frais de gestion qui lui sont propres.
[2] Source : Natixis Interépargne à fin février 2025